압록강 국경지대에는 청나라 양민과 조선인 이주민이 살고 있다. 천권파 팽사원의 도전을 받은 조선인 월관권파 연칭수가 쓰러지자 연칭수의 사제자 진호림은 사부의 죽음과 조선인의 평화를 위해 걸보거사를 찾아 걸권을 익혀 하산한다. 팽사원은 진호림이 나타났다는 사실을 알고 부하를 보내지만 무참히 깨지자 전전긍긍한다. 팽사원의 집으로 간 진호림은 마지막 도전장을 보내 팽사원과 격전을 벌인다. (임재원)